投資理論 ／ 要点リスト
債券投資分析
投資理論 債券投資分析 要点リスト
並びはこの単元の過去問で使われた回数の多い順。右の数字は、科目全体で過去10年のうち出題された年数です。
★の付いた項目が「★だけ表示」と印刷に残ります。覚えたものは★を押して外せます。
この単元で覚えるもの
公式スポット・レートによる債券価格
8年定義最終利回りと債券価格式（年1回複利）
8年定義ディスカウント・ファクター（複利）
7年公式修正デュレーション（年1回複利）
4年公式デフォルト・回収を織り込んだ期待キャッシュフロー
5年公式フォワード・レート
5年性質リスク中立なら社債価格＝期待CFを無リスク・スポットで割引
4年定義マコーレー・デュレーション
5年公式デュレーションとコンベキシティによる価格の2次近似
4年性質存続確率と条件付デフォルト確率
3年定義Tスプレッド
4年性質割引債のデュレーション
2年公式パー・レート
3年定義パー債券
1年手順キャッシュフロー・マッチング
1年公式年2回払い債券の価格（半年複利）
1年用語純粋期待仮説
2年公式コンベキシティ
1年性質割引債のコンベキシティ
1年定義単利最終利回り
2年公式実効利回り（クーポン再投資）
2年手順推移行列による複数年度の累積
1年公式保有期間利回り（1年保有）
2年用語バーベル戦略
2年用語ブレット戦略
2年用語ラダー戦略
2年性質同デュレーションでのコンベキシティの大小
2年用語構造型モデルと誘導型モデル
2年公式修正デュレーション（半年複利）
1年定義直接利回り
1年定義格付け推移行列とデフォルト件数
1年公式金利スワップの固定金利（年m回払い）
1年定義保有期間利回り（一般形）
1年用語デュレーション戦略
1年用語債券のパッシブ戦略とアクティブ戦略の分類
1年用語債券ポートフォリオのリスクの例
1年用語ベア・フラット
1年性質コーラブル債のネガティブ・コンベキシティ
1年定義コーラブル債
1年性質プッタブル債の価格はオプション料分高い
1年性質コーラブル債の価格と金利低下
1年性質オーバー・パー債券
1年用語変動利付債
1年性質信用リスクのデフォルト率と回収率への分解
1年用語投資適格債のデフォルト
1年用語無裁定モデルの範囲
1年用語ボラティリティ・リスク
1年手順イミュニゼーション（デュレーションを負債に一致）
1年手順パー債からスポットを順に導く（ブートストラップ）
1年性質スプレッドは信用リスクの対価（信用リスク大⇔スプレッド拡大）
1年用語インフレ連動債
1年
あわせて使う、ほかの単元の知識
公式2次方程式の解の公式
3年